5月13日，工業(yè)和信息化部發(fā)布通知，將組織開展2026年度工業(yè)節(jié)能監(jiān)察工作，覆蓋黑色、有色、化工、新能源等多個行業(yè)。2026年是鋼鐵行業(yè)納入全國碳市場后的首個履約年，也是行業(yè)從“能耗雙控”轉向“碳排放雙控”的關鍵節(jié)點，市場普遍認為，此次節(jié)能監(jiān)察意味著鋼鐵行業(yè)綠色低碳轉型邁入精細化、制度化新階段。

東海期貨黑色金屬首席分析師劉慧峰向記者表示，本次監(jiān)察對鋼鐵行業(yè)的影響，可從短期、中長期兩個維度分析。在他看來，短期層面主要影響市場情緒，不會改變行業(yè)整體運行主邏輯。

“但中長期來看，節(jié)能監(jiān)察將對鋼鐵行業(yè)產生深遠影響。其一，該政策與粗鋼產量調控政策形成協(xié)同效應，直接約束能耗強度不達標企業(yè)的產能供給。其二，鋼鐵行業(yè)迎來碳市場履約首年，碳排放成本抬升，將促使企業(yè)加速綠色低碳轉型。按照碳市場最新價格82.56元／噸、鋼鐵行業(yè)能耗限額標準2.3噸測算，鋼材成本將增加189元／噸。其三，多地針對能耗不達標企業(yè)執(zhí)行差別電價，直接抬高了相關企業(yè)的生產經營成本?！眲⒒鄯逭f。

記者梳理發(fā)現，其實，4月22日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳已印發(fā)《關于更高水平更高質量做好節(jié)能降碳工作的意見》，聚焦鋼鐵、有色、石化、化工、建材等重點行業(yè)能效提升，圍繞生產工藝、核心工序、關鍵設備開展節(jié)能降碳診斷，推進實施一批工業(yè)節(jié)能降碳重點工程。

“據鋼廠反饋，2025年鋼廠已陸續(xù)上報碳排放單耗指標，現階段暫未出臺明確的配額約束，也未出現因配額問題推高生產成本的情況。但從碳排放權交易時間節(jié)點來看，鋼鐵行業(yè)碳排放核查需在7月底前完成，2025年碳排放配額清繳、2027年年底數據質量控制方案制定要在年底前落地。當前碳市場綜合價格為77.5元／噸，按噸鋼1.8噸碳排放量計算，碳排放低于全國碳市場均衡值的企業(yè)，鋼材生產成本將增加140元／噸?！惫獯笃谪浹芯克谏芯靠偙O(jiān)邱躍成表示。

業(yè)內人士認為，除供給收緊、成本抬升外，節(jié)能監(jiān)察還意味著鋼鐵行業(yè)產能治理從行政性限產升級為制度化篩選。后續(xù)產能治理或將圍繞產能規(guī)模、環(huán)保標準、能耗水平、碳成本、價格秩序、企業(yè)分級等多維度推進，助力行業(yè)轉型升級。

劉慧峰告訴記者，隨著節(jié)能監(jiān)察的常態(tài)化，行業(yè)綠色低碳轉型節(jié)奏將進一步加快，電爐鋼占比也會隨之提升。目前國內電爐鋼占比不足15%，政策明確要求2030年提升至20%以上。與此同時，行業(yè)龍頭企業(yè)的競爭優(yōu)勢將持續(xù)凸顯。本輪政策與2016—2021年政策的最大區(qū)別在于“有保有壓”，能耗達標的大型標桿企業(yè)將獲得政策傾斜與扶持，而能耗不達標的中小企業(yè)，則面臨技術改造或退出市場的壓力。整體來看，2026年節(jié)能監(jiān)察對鋼鐵行業(yè)的影響可總結為：短期影響有限，中期行業(yè)分化加劇，長期推動綠色轉型。